Schneider Electric sắp mua hãng phần mềm thiết kế PTC với giá 20 tỷ USD

Schneider Electric gây dựng cơ nghiệp từ những thiết bị điện ít hào nhoáng: cầu dao, thiết bị đóng cắt và bộ lưu điện APC giúp máy chủ, văn phòng tại nhà vẫn hoạt động khi mất điện. Tập đoàn Pháp hiện sắp mua lại PTC, công ty Mỹ có phần mềm được các kỹ sư sử dụng để thiết kế đủ loại sản phẩm, từ ô tô đến thiết bị y tế, theo Financial Times và Bloomberg. Đây sẽ là thương vụ mua lại lớn nhất từ trước đến nay của Schneider, đồng thời đưa các công cụ thiết kế sản phẩm và hệ thống vận hành những nhà máy sản xuất sản phẩm đó về cùng một chủ sở hữu.

Thương vụ này có ý nghĩa vượt xa phạm vi hai phòng họp hội đồng quản trị. Phần mềm công nghiệp là hạ tầng vận hành của ngành sản xuất hiện đại: bản vẽ linh kiện ô tô, lịch sử chỉnh sửa một bộ phận máy tạo nhịp tim và hướng dẫn gửi tới dây chuyền sản xuất đều nằm trong những chương trình như Creo và Windchill của PTC. Các nhà sản xuất đã chuẩn hóa hệ thống theo một nhà cung cấp hiếm khi chuyển sang bên khác, bởi nhiều năm thiết kế đã bị ràng buộc trong các tệp và quy trình làm việc của phần mềm đó. Mỗi vụ sáp nhập trong nhóm nhà cung cấp ngày càng thu hẹp lại đồng nghĩa các nhà máy trả phí bản quyền có ít lựa chọn hơn.

Theo FT, đơn vị đầu tiên đưa tin về các cuộc đàm phán, Schneider sẽ trả bằng tiền mặt trong một thương vụ định giá PTC khoảng 20 tỷ USD; Bloomberg, dẫn lời một người nắm rõ sự việc, cho biết con số này còn cao hơn. Dữ liệu LSEG được Reuters dẫn lại cho thấy giá trị thị trường của PTC vào khoảng 15,6 tỷ USD, vì vậy mức giá được đưa tin hàm ý khoản chênh lệch đáng kể dành cho cổ đông công ty. Cả hai công ty đều chưa bình luận, còn những người liên quan lưu ý rằng đàm phán vẫn có thể đổ vỡ.

Cách tiếp cận này nối dài chiến lược Schneider theo đuổi suốt nhiều năm. Công ty đã nắm toàn quyền kiểm soát tập đoàn phần mềm công nghiệp AVEVA của Anh thông qua thương vụ mua lại định giá doanh nghiệp này khoảng 9,5 tỷ bảng Anh; mùa hè này, Schneider cũng đồng ý trả 3,1 tỷ USD tiền mặt để mua Cognite, công ty Na Uy phát triển các công cụ AI cho dữ liệu công nghiệp, rồi dự định sáp nhập công ty này vào AVEVA. Tổng giám đốc điều hành Olivier Blum, cựu thành viên hội đồng quản trị AVEVA, gọi Cognite là “một nền tảng AI thực sự đạt chuẩn công nghiệp”. PTC sẽ bổ sung mắt xích thiết kế cho chuỗi này: thiết kế có sự hỗ trợ của máy tính, quản lý vòng đời sản phẩm và Onshape, công cụ thiết kế trên nền tảng đám mây của công ty.

Với PTC, việc bán mình sẽ khép lại một giai đoạn thu gọn hoạt động. Công ty có trụ sở tại Boston đã bán các mảng kết nối Kepware và ThingWorx cho quỹ đầu tư tư nhân TPG để tập trung vào phần mềm thiết kế và những tính năng AI mới, sau đó nâng dự báo cả năm, với doanh thu dự kiến từ 2,69 tỷ đến 2,75 tỷ USD.

Các đối thủ sẽ theo dõi sát động thái này. Siemens đã chi mạnh tay cho danh mục sản phẩm trải dài từ thiết kế đến sản xuất, trong đó có thương vụ mua công ty mô phỏng Altair với giá khoảng 10 tỷ USD. Trong khi đó, Dassault Systèmes, đồng hương Pháp của Schneider và là nhà sản xuất CATIA cùng SolidWorks, giữ vị thế thống lĩnh trong mảng thiết kế hàng không vũ trụ và ô tô. Autodesk từng cân nhắc tự đưa ra đề nghị mua PTC khi công ty được định giá khoảng 23 tỷ USD, nhưng sau đó từ bỏ ý định; cổ phiếu Autodesk đã giảm hơn 10% khi thông tin về sự quan tâm này được công bố.

Thương vụ vẫn để ngỏ nhiều câu hỏi khó. Mức giá được đưa tin cao hơn bảy lần doanh thu dự kiến trong một năm của PTC, trong khi giá trị thị trường của công ty đã giảm khoảng một phần ba kể từ khi Autodesk để mắt tới. Khách hàng của PTC có cả những nhà sản xuất mua thiết bị tự động hóa từ các đối thủ của Schneider, và một số có thể đặt câu hỏi liệu phần mềm thiết kế thuộc sở hữu của một nhà cung cấp phần cứng còn giữ được tính trung lập hay không. Thành tích tiếp nhận các công ty phần mềm của Schneider cũng không đồng đều: tháng 11 năm 2024, hội đồng quản trị đã thay tổng giám đốc điều hành tiền nhiệm Peter Herweck, người chuyển đến từ AVEVA, sau khoảng 18 tháng ông đảm nhiệm vị trí này.

Khung thời gian khá gấp. FT đưa tin thông báo có thể được công bố sớm nhất vào thứ Hai, ngày 5 tháng 10; sau đó, mọi thỏa thuận sẽ cần được cơ quan quản lý tại Mỹ và châu Âu thông qua. Thỏa thuận mua Cognite, được nhất trí hồi tháng 6, vẫn đang chờ các phê duyệt riêng và dự kiến hoàn tất trong vài quý tới.

Sản phẩm nổi tiếng nhất của Schneider là chiếc hộp pin phát tiếng bíp đặt dưới bàn làm việc. Nếu đàm phán thành công, công ty cũng sẽ sở hữu bản thiết kế của phần lớn những gì các nhà máy mà họ cung cấp điện thực sự sản xuất.

Thẻ: AVEVA, industrial software, mergers and acquisitions, Olivier Blum, PTC, Schneider Electric